Inversionistas Ángeles
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Herramienta Interactiva

Calculadora de retorno ángel

Modela el resultado de un solo deal. Esto muestra lo que podría devolver un escenario de exit — recuerda que la mayoría de las inversiones ángeles devuelven menos que esto, por eso la construcción de portafolio importa más que cualquier apuesta individual.

Tu deal

Resultado estimado

Tu propiedad al exit
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Tu retorno en el exit
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Múltiplo (MOIC)
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Retorno anualizado (TIR)
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Solo ilustrativo — no considera preferencias de liquidación, impuestos, comisiones ni carry, ni el hecho de que la mayoría de las inversiones ángeles devuelven menos del capital invertido. Mira nuestras señales de alerta en el pitch y fundamentos de la inversión ángel para las tasas base realistas detrás de estos números.

Preguntas frecuentes

¿Por qué incluye un campo de "dilución al exit"?
Las startups típicamente levantan varias rondas más entre tu cheque y un exit, diluyendo a los titulares anteriores a menos que ejerzan derechos pro-rata. Una dilución total de 40–60% al exit es un supuesto de planificación común para una empresa que levanta múltiples rondas futuras.
¿Qué diferencia hay entre MOIC y TIR?
El MOIC (múltiplo sobre el capital invertido) es simplemente cuántas veces regresó tu dinero, sin importar el tiempo. La TIR (tasa interna de retorno) anualiza ese múltiplo según cuántos años estuvo comprometido el dinero — un MOIC de 5x en 3 años es una TIR mucho más alta que un MOIC de 5x en 10 años.
¿Este es un modelo realista de los retornos ángeles típicos?
No — esta herramienta modela un solo escenario de exit exitoso que tú defines. En la realidad, la mayoría de las inversiones ángeles individuales devuelven menos del capital invertido, y los retornos a nivel de portafolio dependen de uno o dos ganadores extraordinarios que cubren muchas pérdidas. Mira nuestra página de fundamentos de la inversión ángel para ese contexto más amplio.

Cómo leer el resultado

El MOIC y la TIR responden preguntas distintas

El MOIC te dice cuántas veces volvió tu dinero; la TIR te dice qué tan rápido. Un 3x en once años y un 3x en cuatro son el mismo múltiplo y dos inversiones completamente distintas. Las posiciones ángeles son largas, así que un múltiplo respetable suele producir un retorno anualizado poco impresionante una vez que cuentas los años — que es exactamente la comparación a hacer contra lo que ese dinero pudo haber hecho en otro lado.

Un deal no es un portafolio

Esta calculadora modela un solo resultado, y los resultados aislados no son como se comporta esta clase de activo. Un portafolio ángel realista tiene la mayoría de sus posiciones devolviendo nada, algunas devolviendo el capital, y todo su resultado determinado por una o dos. Si quieres una imagen honesta, corre esta calculadora una vez por cada posición que planeas hacer en los próximos años, asume que la mayoría devuelve cero, y mira si las sobrevivientes todavía producen un resultado que justifique la iliquidez.

Lo que el modelo deja fuera

No cotiza el capital de seguimiento que puedas necesitar para defender tu propiedad, el tratamiento fiscal de la ganancia en tu país, la posibilidad de una salida estructurada que pague primero a los tenedores de preferencia, ni los años sin distribuciones en el medio. Cada una de esas cosas empeora el resultado real frente al modelo. Trata el número de aquí como un techo de un buen caso, no como una expectativa central.